BMIntradayEdge

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CATEGORÍA: Estrategia automatizada · Para NinjaTrader 8 · Momentum intradía basado en evidencia académica publicada · Futuros (MES)

CÓMO FUNCIONA: Estrategia que replica un patrón de momentum intradía documentado en un estudio académico revisado por pares (Gao, Han, Li & Zhou, 2018, Journal of Financial Economics): el retorno de la primera media hora de la sesión —medido desde el cierre del día anterior, no desde la apertura, para incluir el hueco overnight— predice el retorno de la última media hora del mismo día. La estrategia entra al inicio de la última media hora de la sesión: largo si el retorno de la primera media hora fue positivo, corto si fue negativo. Tiene un modo combinado opcional que exige, además, que el retorno de la penúltima media hora coincida en signo con el de la primera, para una señal más selectiva. Sale al cierre de la sesión — la retención es de aproximadamente 30 minutos, lo suficiente para evitar el "techo de fricción" que erosiona a las estrategias de scalping de pocas barras en instrumentos líquidos.

Características diferenciadas:

• No es un indicador técnico inventado — es la replicación fiel de un edge publicado y medido. El estudio original reporta un R² de 1,6% dentro de muestra y 1,4% fuera de muestra (niveles altos para predicción de retorno de corto plazo), un edge que sobrevive a los costos de transacción, y un Sharpe aproximado de 1,1. La estrategia lo implementa con la misma mecánica exacta del paper, no una interpretación libre.
• El filtro de volatilidad no es un agregado arbitrario — es parte del modelo original. El estudio encontró que el edge es más fuerte en días de alta volatilidad y alto volumen; por eso el filtro de régimen (que solo opera en el tercio superior de volatilidad reciente, o en el 66% superior, según se configure) replica esa condición documentada, en vez de ser un filtro genérico añadido después.
• Honestidad explícita sobre las expectativas, escrita en el propio producto: el código declara directamente que esto no es infalible ni garantiza una cifra fija de ganancia diaria — es un edge modesto y estadísticamente sólido, no un santo grial, y debe validarse fuera de muestra con la misma disciplina que el resto del catálogo antes de operarse en real.
• Fidelidad horaria estricta a la definición del paper. El retorno de la primera ventana se mide desde el cierre del día anterior (incluyendo el gap overnight), no desde la apertura de la sesión — una diferencia sutil pero significativa que cambia lo que realmente se está midiendo. La hora de cierre de referencia es explícita y configurable en vez de depender de la detección automática de sesión de NinjaTrader, para evitar ambigüedad entre sesión regular y extendida.
• Modo "Gao puro" disponible como opción, no solo el modo gestionado. El stop de protección es opcional: desactivado, la estrategia opera exactamente como en el estudio original (sale solo al cierre, sin stop intermedio); activado, acota las colas de riesgo con un stop por ATR y un tope de pérdida máxima por operación — para quien prefiera operar con la gestión de riesgo estándar de la casa en vez de la implementación académica pura.

PARA QUIÉN: Traders de futuros del S&P (MES) interesados en una estrategia con respaldo académico documentado y expectativas realistas y modestas, en vez de un sistema que promete un resultado diario fijo.

REQUISITOS TÉCNICOS: NinjaTrader 8. Instrumento MES (el estudio original confirma el patrón también en el índice y en varios ETFs adicionales, aunque esta implementación está calibrada para MES). Marco temporal primario de 1 minuto.